Les investisseurs d’aujourd’hui ont accès à plus de produits que jamais. Parmi les plus courants figurent les fonds communs de placements, les fonds négociés en bourse (FNB) et les actions. Chaque option permet de participer aux marchés boursiers, mais elles sont différentes au niveau des coûts, des implications fiscales et du niveau de personnalisation.
Alors, comment choisir entre les fonds communs de placements, les FNB et les actions? Et quel type d’investissement convient le mieux à votre stratégie de placement à long terme.
Fonds communs de placements et FNB : pour une diversification simple
Les fonds communs de placements et les FNB regroupent un ensemble de titres au sein d’un même produit. Ils offrent un certain degré de diversification, particulièrement utile lorsque vous débutez avec peu de capital. Au lieu de sélectionner des entreprises une par une, vous avez accès à un portefeuille déjà construit.
Leur principal avantage est que tout investisseur peut y accéder, même avec un montant initial plus faible.
Fonds mutuels : pour une gestion active avec des petites sommes
Les fonds communs de placements adoptent généralement une approche de gestion active, ce qui signifie que des gestionnaires sélectionnent les titres en fonction d’une stratégie spécifique. Investir dans un fonds communs de placements peut être utile pour s’exposer à un mandat, un secteur ou un style d’investissement particulier.
Cependant, les fonds communs de placements comportent souvent des frais intégrés plus élevés, généralement entre 2 % et 3 %, incluant les frais de gestion et autres dépenses. Avec le temps, ces coûts peuvent s’accumuler et réduire la croissance du portefeuille.
Par exemple :
- Un frais annuel de 2,5 % sur un portefeuille de 100 000 $ représente 2 500 $ par année
- Comme ce montant est significatif, vous pourriez avoir accès à des frais plus bas. Un frais annuel de 1.5 % sur un portefeuille de 100 000 $ représente 1 500 $ par année — vous économisez alors 1 000 $ chaque année dans votre portefeuille, sur lequel s’ajouteront les intérêts composés.
Pour les investisseurs débutants disposant de petits montants, acheter des actions individuellement tout en restant bien diversifiés peut s’avérer difficile. Dans ces cas, les fonds communs de placements permettent une diversification plus large au sein d’un seul produit, mais il faut rester attentif aux frais et à leur impact à long terme.
FNB : pour une stratégie passive et à faible coût
Les FNB adoptent généralement une stratégie passive et sont conçus pour reproduire un indice, comme le S&P 500, le S&P TSX ou le Nasdaq. Au lieu d’essayer de battre le marché, ils visent à en refléter le rendement. Ces fonds comprennent toutes les compagnies dans l’indice et changent très rarement celles-ci. À la fin de 2024, plus de 90 % des FNB étaient des fonds passifs.
Comme ils ne nécessitent pas le travail associé à la gestion active, les FNB affichent habituellement des frais plus faibles que ceux des fonds mutuels, ce qui en fait l’un des bons moyens d’investir en bourse.
Cependant, les FNB comportent aussi certains inconvénients :
- Ils sont génériques et standardisés, donc pas toujours parfaitement alignés avec vos objectifs respectifs.
- Ils peuvent entraîner des distributions fiscales inattendues, même si vous ne vendez rien.
Aujourd’hui on retrouve de plus en plus de FNB qui suivent une stratégie active. Ils deviennent ainsi une alternative aux fonds communs de placements, mais leur coûts seront plus élevés que les FNB passifs.
Pour les investisseurs à long terme qui souhaitent une solution simple, passive et à faible coût, les FNB demeurent alors un bon outil.
Actions individuelles : pour personnaliser un portefeuille
Acheter des actions directement peut être la meilleure façon de construire un portefeuille sur mesure, surtout si vous disposez d’un capital plus important et d’un certain niveau d’expertise en placement.
Les principaux avantages des actions individuelles sont :
- Personnalisation : plutôt que de détenir les 500 entreprises du S&P 500, vous ou votre gestionnaire pouvez vous concentrer sur celles présentant les meilleures caractéristiques financières ou le plus grand potentiel à long terme. Chez Claret, nous nous concentrons sur les entreprises offrant une combinaison attrayante de qualité, d’évaluation et de croissance à long terme.
- Frais intégrés plus faibles : les portefeuilles d’actions évitent les frais intégrés supplémentaires associés aux fonds mutuels et à plusieurs FNB. Les économies peuvent être réinvesties et accélérer la croissance du portefeuille avec le temps.
- Meilleur contrôle fiscal : vous décidez quand acheter ou vendre, ce qui améliore la gestion fiscale.
Cela dit, bâtir un portefeuille d’actions implique d’être bien diversifié. Il faut donc détenir plusieurs compagnies, ce qui nécessite un certain capital et une expertise solide. Bâtir un portefeuille diversifié avec 10 000 $ est très difficile. Cependant, avec 100 000 $ et plus, c’est souvent le meilleur moyen de bâtir un portefeuille sur mesure.
Quelle option est la meilleure? Tout dépend de votre capital, de vos objectifs et de votre stratégie
En conclusion, les fonds communs de placements sont une façon pratique de commencer à investir avec un petit montant, mais il faut surveiller les frais. Les FNB sont un excellent choix si vous privilégiez une approche passive et à faible coût. Enfin, les actions individuelles offrent le plus haut niveau de personnalisation et d’efficience à long terme, à condition de disposer du capital et de l’expertise nécessaires.
Quelle que soit l’option choisie, un investissement réussi en bourse repose toujours sur une vision à long terme.
