L’inflation est plus qu’un simple terme économique à la mode. Les taux d’inflation récents ont un impact significatif sur tout, de nos factures d’épicerie aux coûts des services publics. Heureusement, il existe un moyen efficace de se protéger contre l’inflation à long terme : investir dans des actions.
Comprendre l’inflation et son impact
Qu’est-ce que l’inflation? L’inflation est la diminution progressive du pouvoir d’achat en raison de l’augmentation des prix des biens et des services. Ce phénomène n’affecte pas seulement les dépenses quotidiennes, telles que la nourriture, le chauffage ou l’électricité, mais a également des conséquences importantes sur la planification financière à long terme. Par exemple, l’épargne destinée à la retraite peut perdre de son pouvoir d’achat au fil du temps en raison de l’augmentation du coût de la vie. Le taux d’inflation est un indicateur clé des stratégies financières, car il détermine la vitesse à laquelle la valeur de l’argent diminue. Historiquement, les périodes de forte inflation ont posé des défis économiques, ayant un impact sur tout, du niveau de vie individuel aux conditions économiques mondiales. Il est essentiel de comprendre et de gérer stratégiquement l’inflation, en particulier lorsqu’il s’agit d’investissements et d’épargne, afin de garantir que la croissance financière suive ou dépasse le taux d’inflation.
Pourquoi les actions peuvent-elles protéger contre l’inflation ?
Investir dans les actions est largement reconnu comme un moyen de défense stratégique contre l’inflation. C’est ce que confirment des experts financiers comme Jeremy Siegel, qui affirme que les actions ont historiquement fourni des rendements réels constants (le taux de rendement moins le taux d’inflation), même dans des scénarios d’inflation élevée*. L’essence de cette résilience réside dans le fonctionnement des actions. Une action représente une part des profits d’une entreprise. Lorsque l’inflation entraîne une hausse des profits, de nombreuses entreprises s’adaptent en augmentant leurs prix, parfois à un rythme plus rapide que la hausse de leurs coûts, ce qui peut entraîner une hausse des profits. Ces profits accrus se traduisent souvent par une appréciation de la valeur des actions. En d’autres termes, lorsque l’inflation diminue le pouvoir d’achat de la monnaie, la croissance potentielle de la valeur des actions peut compenser cet impact, ce qui fait des actions un élément essentiel d’une stratégie d’investissement à long terme visant à lutter contre les pressions inflationnistes.
Comparaison des classes d’actifs dans le contexte de l’inflation
D’autres instruments d’investissement tels que les obligations, les matières premières et l’immobilier ont leur place dans un portefeuille diversifié, mais ils ne permettent pas de lutter efficacement contre l’inflation. Les obligations et les titres à revenu fixe offrent souvent des rendements réels faibles en période d’inflation et un remboursement de votre capital à une date future quand votre pouvoir d’achat aura été affaiblit pas l’augmentation des prix à travers l’économie. Les matières premières, bien qu’utiles comme couverture, ne génèrent généralement pas de revenus. Les fiducies de placement immobilier (FPI) peuvent être efficaces, mais ils présentent des similitudes avec les actions ordinaires en termes de structure et de fonctionnement.
Naviguer dans la dynamique du marché
Si les actions constituent un investissement solide à long terme contre l’inflation, elles peuvent connaître des fluctuations à court terme influencées par diverses dynamiques de marché. Par exemple, lorsque les banques centrales augmentent les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, l’achat de nouvelles obligations peut temporairement être plus attrayant que les actions. En outre, ces hausses de taux peuvent augmenter le coût du capital, ce qui a un impact temporaire sur les perspectives de croissance des entreprises et, par extension, sur la valeur de leurs actions.
Perspective à long terme et diversification du portefeuille
La pérennité des investissements en actions, notamment en période d’incertitude économique, souligne l’importance de maintenir une perspective à long terme. Un portefeuille bien diversifié, comprenant différentes classes d’actifs, permet d’atténuer les différents types de risques et d’offrir un rapport risque-rendement optimal. Cette diversification est cruciale pour naviguer dans les hauts et les bas du marché boursier et du contexte économique en général.
Les actions constituent une stratégie viable et efficace pour se protéger de l’inflation à long terme. Bien que la dynamique du marché à court terme puisse affecter les prix des actions, la résistance globale et le potentiel de croissance des bénéfices font des actions un élément essentiel d’un portefeuille d’investissement diversifié, en particulier pour les personnes qui préparent leur retraite. Comme pour toute stratégie d’investissement, il est essentiel de rester informé et de s’adapter à l’évolution des conditions économiques.
*Lien disponible en anglais seulement
